• 03.12.2021

Uniswap обесценивает DeFi-токены. Рассказываем, что происходит

Янв 1, 2021

Международный консорциум новостных организаций, разрабатывающий стандарты прозрачности.

Uniswap обесценивает DeFi-токены. Рассказываем, что происходит

Согласно последним исследованиям, Uniswap может быть причастен к массовой девальвации DeFi-токенов. Протокол направляет сделки через привилегированные пулы ликвидности.

Команда протокола DFOhub недавно провела расследование и выяснила, что Uniswap является централизованным по своей сути позволяет «вампирским арбитражным ботам» демпинговать цены на определенные DeFi-токены. Эксперты уверены, что торговые боты, настроенные на арбитраж между токенами, провоцируют перекосы и проблемы на рынке.

«Маршрутизация Uniswap — непреднамеренно — не только предотвращает рост определенных проектов, но фактически снижает их ценность».

Нашествие вампиров

В отчете также объясняется, что процесс маршрутизации токенов на Uniswap не сканирует все пулы ликвидности, а отдает приоритет парам, привязанным всего к шести токенам. В их числе WETH, DAI, USDC, USDT, COMP и MKR. Они называются арбитрами Uniswap.

Эксперты проекта добавили, что этот процесс жестко прописан в коде Uniswap, чтобы гарантировать, что цены на эти токены синхронизируются друг с другом, но не синхронизируются с любой другой парой. По сути, маршрутизатор будет обходить высоколиквидные пары, исключающие эти шесть привилегированных токенов, даже если они дают больше прибыли.

В ходе исследования выяснилось, что нормальные сделки происходят только между парами, привязанными к этим шести токенам, и цены меняются только внутри этих пар, что провоцирует ценовые различия между ними.

«Арбитражные боты атакуют, извлекая выгоду из курсовой разницы, обесценивают токены и получают бесплатный ETH».

В исследовании приводится пример того, как арбитражные боты могут безвозвратно выкачивать ETH из пулов за пределами этих шести токенов.

Uniswap обесценивает DeFi-токены. Рассказываем, что происходит

Что можно сделать

Соавтор DFOhub Алессандро Марио Лагана Тоски, написавший отчет, заявил, что команде Uniswap необходимо серьезно отнестись к этой проблеме.

Он предлагает откатиться на Uniswap v1, где все сделки проходили только через ETH. Однако вряд ли эта идея будет воспринята с энтузиазмом. Другой вариант — противодействовать арбитражу, установив другого бота в системе. Над подобным решением с рабочим названием QuickScope сейчас работает команда DFOhub.

Первая версия оказалась безуспешной, поскольку боты-вампиры зарабатывают деньги на микротранзакциях, тратя, например, 5 долларов в ETH, чтобы заработать 8, долларов, и используя функцию Solidity под названием «Delegate Call», которая снижает плату за газ. Бот QuickScope v2 сейчас находится в стадии разработки и тестируется командой.

DFOhub надеется на сотрудничество с Uniswap, которое поможет решить эту проблему, выкачивающую ETH из протоколов, и обесценивающую токены на самых популярных в мире DEX.

Источник