• 23.04.2024 13:58
Популярные метки

Крипторынок: трейдинг до и после халвинга

Апр 4, 2024

Автор: Максим Калмыков, CEO Bitsgap

В преддверии халвинга биткоина крипторынки находятся в нестабильном положении.

После халвинга, запланированного на 20-21 апреля, количество биткоинов, которое майнеры получают в качестве вознаграждения, сократится с 6.25 BTC до 3.125 BTC за блок. Халвинг происходит каждые четыре года, и каждый раз это событие запускало бычье ралли во второй половине года. Однако на этот раз трейдеры, кажется, не столь уверены в реакции рынка — ведь множество факторов остаются неопределенными. Тем не менее, биткоин сохранил большую часть стоимости, достигнутой в этом году ранее. Скачок роста криптовалюты был вызван запуском первых спотовых биткойн-RTF.

Как многие знают, предсказать движения крипторынка трудно. Тем не менее, я возьму на себя смелость проанализировать текущее состояние крипторынка, рассмотреть ожидания участников рынка от этапа пост-халвинга, а также отметить потенциальные торговые возможности.

 

Крипторынок сейчас

 

В настоящее время биткоин торгуется по цене $66,590.8, что на 6.74% ниже, чем в начале апреля. После достижения исторического максимума наблюдалась значительная волатильность, и 20 марта цена упала до отметки $61,494, после чего последовало восстановление и закрытие месяца на самой высокой цене, которое мы наблюдали 31 марта. Предстоящий халвинг, несомненно, оказывает влияние на волатильность, так как трейдеры, майнеры и институциональные инвесторы находятся в напряжении в ожидании события, которое сократит предложение.

В частности, майнеры готовятся к удару, ведь менее рентабельные из них, как и те, кто испытывает финансовые трудности, могут быть вытеснены с рынка. Однако некоторые компании видят в этом возможности для приобретения активов, а также модернизации устройств с целью занять более выгодную позицию для последующего роста. С учетом того, что вознаграждение за блоки уменьшатся вдвое, стратегическое планирование и экономия за счет масштаба становятся более критичными, чем когда-либо — вероятно, это спровоцирует новую волну слияний и поглощений в секторе майнинга.

Институционные инвесторы, похоже, готовятся инвестировать в криптовалютные рынки еще больше капитала. С момента своего запуска 11 января этого года, спотовые ETF на основе биткоина активно накапливают BTC. В совокупности они владеют более 831,000 BTC — 4.23% от общего предложения. Аналитики прогнозируют, что крупные инвесторы приступят к покупкам на фоне новостей о том, что Morgan Stanley и Wells Fargo могут в скором времени предложить собственные биткойн-ETF. А рыночный пессимизм в отношении возможного одобрения Ethereum ETF Комиссией по ценным бумагам и биржам, безусловно, ослабили энтузиазм трейдеров эфира.

Что касается цен — исторический график позволяет увидеть, что колебания цены биткойна обычно происходят в районе халвинга, однако за ним часто следует более серьёзный рост. Опираясь на прошлые циклы, я ожидаю, что в день халвинга BTC будет торговаться в диапазоне от $72,000 до $75,000. В последующие месяцы цена может изменяться значительно сильнее. Краткосрочную волатильность на фоне халвинга довольно трудно спрогнозировать, в средне- и долгосрочной перспективе мы можем ожидать положительную динамику после стабилизации рынка.

 

Рынок после халвинга

 

Прогнозы на период, последующий за халвингом, разнятся. Например, известный биткоин-энтузиаст Фред Крюгер на основе исторических данных предсказал, что BTC достигнет отметки $195 тысяч после халвинга, а в течение двух лет может взлететь до $500 тыс. в течение двух лет, после чего рынок увидит значительную коррекцию. С другой стороны, пессимисты предсказывают снижение или даже длительную стагнацию криптовалюты, вызванную изменениями в спросе и экономическими неопределенностями, такими как инфляция или монетарная нестабильность.

Мой прогноз более сдержан. Я ожидаю, что стоимость биткоина вырастет, затем рост замедлится. В какой-то момент возможны снижение стоимости и стабилизация на уровне $70-80 тысяч — что также является значительным ростом. Я бы не стал ожидать от рынка сильных колебаний цен. Результаты долгосрочного инвестирования будут зависеть от разнообразных факторов, таких как настроения инвесторов, рыночный спрос и изменчивые условия торговли.

Как и после прошлых халвингов, цена биткоина может вырасти. Но инвесторам следует хорошо оценить изменчивую обстановку перед принятием торговых решений.

 

Прибыль от волатильности до и после халвинга

 

Накопление криптовалюты в ожидании роста цен на фоне нарастания спекуляций и предстоящего дефицита может быть эффективной стратегией в преддверии халвинга. Рыночная волатильность усиливается за счёт медийного ажиотажа и роста неопределённости. Ловкие трейдеры могут извлечь из этого прибыль, открывая короткие позиции. Поскольку альткоины склонны повторять траекторию волатильности биткоина, эта схема будет работать и с ними. При этом основной запас BTC можно держать в долгих позициях. Деривативы, такие как фьючерсные контракты, позволяют дополнительно хеджировать позиции или с определённой долей риска спекулировать на движениях рынка.

Внимательно наблюдайте за реакцией рынков на новую реальность сниженных вознаграждений за блоки после того, как пост-халвинг шок пройдёт. Часто волатильность сохраняется сразу после халвинга, поскольку цены колеблются в поисках новых уровней равновесия — и расторопные трейдеры, вероятно, разглядят в этом возможности для получения прибыли. Тактический свинг-трейдинг может помочь извлечь выгоду из колебаний цен во время фазы корректировки прежде, чем рынок войдёт в стабильную фазу. И, конечно, проверенная временем стратегия HODL остается привлекательной для инвесторов, делающих ставку на прирост стоимости в эпоху с ограниченным предложением биткоинов.

С точки зрения стратегических подходов, надёжным вариантом остаётся DCA-стратегия. Этот подход предполагает покупку фиксированных сумм криптовалюты независимо от цены через регулярные интервалы времени. Торговые боты, например, на платформе Bitsgap, могут систематически осуществлять сделки по индивидуальным правилам, связанным с рыночными сигналами, помогая извлекать выгоду из волатильности и ситуаций, не поддающихся контролю, быстрее, чем может сделать человек. Диверсификация по криптоактивам позволяет использовать преимущества роста, сглаживая воздействие риска при непредсказуемых колебаниях цен.

Как вы можете видеть, существует много вариантов для подбора стратегии в соответствии с вашим прогнозом предстоящих изменений в динамике предложения. Ключевым является подготовка торговых планов, соответствующих вашей стратегии риск-менеджмента на фоне предстоящей волатильности.

 

Заключение

Халвинг считается временем быков — спрос остаётся стабильным или усиливается на фоне сокращения предложения, что создаёт условия для роста цен в соответствии с базовыми законами экономики. Так, халвинги прошлых лет запускали ралли биткойна на протяжении следующих 12-18 месяцев, и криптовалюта устанавливала всё новые рекорды роста.

Однако вместо того чтобы предаваться мечтам, в которых цена биткойна взлетает в небеса, ловкие трейдеры сосредоточены на более прагматичном использовании гарантированной волатильности при помощи проверенных временем тактик — продаже на пиках, покупке на спадах и HODLинге основных позиций для максимизации потенциала роста. Сложные алгоритмические торговые боты помогают исключить влияние эмоций на процесс торговли и автоматизируют исполнение сделок, позволяя систематически оптимизировать доходы.